今年以來，隨著A股展現(xiàn)出一定賺錢效應，資金入市熱情逐步提升。
私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至11月17日，今年以來新備案私募證券投資基金數(shù)量超過10000只，股票策略是發(fā)行市場的絕對主力。
此外，近期大量資金借助權益類ETF入市，尤其在市場震蕩之時，資金流入力度明顯加大。據(jù)Choice測算，11月以來，截至11月18日，權益類ETF凈申購額合計為484.69億元。四季度以來，權益類ETF凈申購額已達到1436.23億元。
(資料圖)
業(yè)內(nèi)人士稱，在居民資產(chǎn)重新配置、市場結構性行情延續(xù)的背景下，增量資金源源入市值得期待。
發(fā)行市場持續(xù)活躍
私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至11月17日，今年以來全市場完成備案的私募證券投資基金數(shù)量達10608只(包含自主發(fā)行和擔任投顧的產(chǎn)品)，與2024年同期的5284只產(chǎn)品相比增加100.76%。
分策略來看，股票策略是“絕對主力”。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至11月17日，新備案股票策略私募基金數(shù)量高達6954只，占比為65.55%，多資產(chǎn)策略私募基金則以1494只的新備案數(shù)量緊隨其后，占比為14.08%。同期，期貨及衍生品策略私募基金新備案數(shù)量為1062只，占比為10.01%。債券策略和組合基金私募產(chǎn)品新備案數(shù)量則分別為427只和419只，占比均不足5%。
值得注意的是，四季度以來，盡管市場波動加劇，但私募基金發(fā)行持續(xù)活躍。
大道投資在接受上海證券報記者采訪時透露，近期公司發(fā)行了較多的量化選股產(chǎn)品，盡管市場有所波動，但投資者的配置需求依然活躍。而且從全年來看，隨著政策和市場方向的逐步探明，投資者的信心正在修復，資金情緒從去年的集體“避險”轉(zhuǎn)向了今年的“追求高收益”與“謹慎”并存，且“追求高收益”呈現(xiàn)逐步增強的趨勢。
北京一位百億級私募人士在接受上海證券報記者采訪時稱，今年多頭策略持續(xù)受到資金青睞，近期有一些投資者因市場波動打算獲利了結，但更多高凈值客戶反而來咨詢能否申購，資金總體入場情緒依舊較高。
股票策略表現(xiàn)居前
私募基金發(fā)行市場愈發(fā)熱鬧的背后，是基金業(yè)績的持續(xù)亮眼。
某第三方平臺統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，全市場有業(yè)績展示的10969只私募證券投資基金年內(nèi)平均收益率達24.32%，正收益產(chǎn)品占比高達91.33%，前5%分位數(shù)的私募產(chǎn)品收益率更是達72.03%。
從策略類型來看，股票策略業(yè)績表現(xiàn)“一騎絕塵”。截至10月底，股票策略私募證券投資基金年內(nèi)平均收益率為29.52%，正收益產(chǎn)品占比達92.73%，前5%分位數(shù)收益率達82.48%，顯著高于其他策略。
緊隨其后的是多資產(chǎn)策略私募基金，年內(nèi)平均收益率為19.71%，正收益產(chǎn)品占比為91.61%。組合基金同期的平均收益率為17.86%，但正收益產(chǎn)品占比高達96.85%。另外，期貨及衍生品策略和債券策略私募平均收益率為13.02%和8.77%。
一位私募研究員在接受上海證券報記者采訪時表示，今年A股和港股結構性行情演繹，科技、醫(yī)藥、周期等板塊震蕩上行，股票策略業(yè)績因此得以提振，可以配置權益資產(chǎn)的多資產(chǎn)策略和組合基金也表現(xiàn)亮眼。不過同期，原油、黃金等主要期貨品種價格波動劇烈但趨勢持續(xù)性較弱，對相關策略的趨勢捕捉能力提出了挑戰(zhàn)，國債收益率下行的趨勢也加大了債券投資的難度，所以期貨及衍生品策略和債券策略私募業(yè)績表現(xiàn)平淡。
機構高倉位布局來年
資金涌入下，頭部機構較為看好后市的結構性機會，正以高倉位布局來年行情。
“在這個時間點，我們愿意保持較高的股票倉位。”?？べY產(chǎn)合伙人王曉明近日發(fā)布觀點稱，中國權益市場未來將更多呈現(xiàn)結構性機會，因此，公司一方面依然堅持較高倉位，另一方面布局相當比重的防御性股票，實現(xiàn)攻守平衡。另外，組合還預留了一定倉位，以便在市場調(diào)整過程中尋找新的投資方向，繼續(xù)挖掘投資機會。
星石投資在接受上海證券報記者采訪時也表示，短期來看，市場成交相對穩(wěn)定，板塊分化和蹺蹺板現(xiàn)象明顯，可能意味著當前資金缺少共識、博弈性增強，預計后續(xù)市場整體或保持震蕩。在此過程中，市場籌碼充分交換，為后續(xù)股市表現(xiàn)蓄勢；從中期角度看，國內(nèi)的內(nèi)生動能正在修復，全市場有望進入業(yè)績釋放期，股市主要驅(qū)動因素有望由估值端轉(zhuǎn)為業(yè)績端，疊加A股整體的股債比價仍處于歷史中高水平，A股長期行情值得期待。
記者采訪獲悉，目前十余家主觀百億級私募倉位維持在七成以上，部分私募倉位更是超過九成，足見頭部機構對后市的樂觀預期。
